Fondurile suverane se îngrămădesc să investească în Silicon Valley. Arabia Saudită a investit în Uber, Malaezia pariază pe biotehnologia Google

Șeicii arabi, chinezii și nu numai se îngrămădesc să investească în Silicon Valley, unde caută noi ”unicorni”, companii evaluate la mai bine de un miliard de dolari, potrivit unei analize Reuters.

Fondurile suverane au împreună active de 6.590 miliarde de dolari și se aruncă să investească când companiile sunt la început atât din cauză că pot face mulți bani astfel, dar și pentru că se pot proteja în viitor dacă trendurile economice sunt potrivnice investițiilor clasice.

De exemplu, afacerile marilor lanțuri de hoteluri, la care multe fonduri suverane au pachete de acțiuni, au început să fie afectate de Airbnb, care intermediază oferte imobiliare între proprietari și turiști. Airbnb este la rândul său un ”unicorn”, compania fiind evaluată 31 de miliarde de dolari.

Fondurile suverane din întreaga lume au făcut anul trecut investiții de 12,4 miliarde de dolari în startup-uri din SUA, față de doar 202 milioane în anul 2012, potrivit datelor compilate de către firma de cercetare PitchBook.

Fondul suveran al Arabiei Saudite negociază o investiţie în Lucid Motors, rivală a Tesla

Arabia Saudită îl expulzează pe ambasadorul Canadei la Riad în urma unor critici cu privire la…

La nivel global au avut loc 42 tranzacții implicând fonduri suverane, evaluate la un total de 16,2 miliarde de dolari.

Arabia Saudită a plusat 3,5 miliarde de dolari în Uber

Mai mult, Arabia Saudită și gigantul telecom SoftBank din Japonia vor să înființeze un fond de 100 de miliarde de dolari pentru astfel de investiții, ceea ce arată că investițiile vor crește puternic în perioada urnătoare. De altfel, Arabia Saudită a investit anul trecut 3,5 miliarde de dolari în Uber.

Anul trecut, mai multe fonduri suverane au investit miliarde de dolari în companiile chineze China Internet Plus, evaluată la 15 miliarde de dolari, și Ant Financial – divizia de plăți a Alibaba. Ant Financial deține Alipay, cea mai populară metodă de plată din China, compania fiind evaluată acum la 60 de miliarde de dolari.

Anumite fonduri suverane au unități specializate pentru investiții în startup-uri, așa cum e cazul Vertex Ventures din cadrul Temasek (Singapore), Impulse (Kuveit) sau OMERS Ventures (Canada).

Malaezia pariază pe biotehnologia Google

Altele își deschid birouri în San Francisco sau în Silicon Valley, așa cum e cazul Qatar Investment Authority (QIA). GIC, un fond tot din Singapore, și Khazanah – fondul suveran al Malaeziei – au deja birouri în San Francisco, iar Temasek a deschis deja unul la finele anului trecut. În ianuarie, Temasek a anunțat o investiție de 800 de milioane de dolari în Verily Life Sciences, divizia de biotehnologie a Google.

Potrivit revistei americane Fortune, SUA avea 101 ”unicorni” în 2016, în China existau 36, Marea Britanie avea 8, iar India 7.

Australia, investitor în Airbnb și Snapchat

Recent, Future Fund – fondul de 130 de miliarde de dolari al guvernului Australiei, a investit în Fugue, un startup din domeniul cloud computing-ului și în Radiology Partners din California. De altfel, fondul australian a fost printre primii investitori în companii ca Uber, Pinterest, Airbnb și Snapchat, câștigând anual peste 20%.

În sectorul bancar, fondurile suverane investesc în fintech, domeniu care combină finanțele cu tehnologia. Iar în transporturi sunt vizate startup-urile care promit realizarea de mașini autonome.

Mai mult, pentru a elimina cât mai mult riscul, fondurile suverane investesc în mai multe companii din același domeniu, neștiind care dintre acestea va avea succes. Spre exemplu, GIC are investiții în mai multe companii din domeniul mașinilor electrice.

Câștiguri rapide

Câștigurile pot apărea rapid. Khazanah (Malaezia) a câștigat mai bine de un miliard de dolari din investiția de 400 de milioane de dolari pe care a făcut-o în Alibaba cu doi ani înainte de a se lista la bursă în 2014. GIC (Singapore) a participat la o rundă de finanțare de 400 de milioane de dolari în 2015 pentru Ola, un rival indian al Uber, iar acum aceasta este evaluată la 5 miliarde de dolari.

La nivel global există 193 de ”unicorni” cu o valoare totală de 681 de miliarde de dolari, potrivit CB Insights.

Totuși, există o temere că înființarea Vision Fund, între Arabia Saudită și SoftBank, va duce la creșterea evaluărilor companiilor, cu posibilitatea formării unei bule.

O altă temere o constituie că valorile umflate vor duce la dezamăgiri pe burse atunci când companiile se vor lista. Producătorul de software Cloudera s-a listat în aprilie, dar capitalizarea sa este mult mai mică decât evaluarea de 4,1 miliarde de dolari făcută de investitori.

De asemenea, acțiunile Snapchat au scăzut cu 25% după anunțarea primelor rezultate financiare. Compania s-a listat în martie.