Problema de 162 de miliarde de dolari a Chinei

Grupurile private chineze au efectuat achiziții imense în ultimii ani, profitând de dobânzile mici și accesul facil la creditare, dar a venit și ziua plății: acestea trebuie să plătească 162 de miliarde de dolari până la finele lui 2018, iar mărimea sumei îngrijorează băncile globale și investitorii în obligațiuni, scrie Bloomberg.

HNA Group, Fosun International, Anbang Insurance Group Co și Dalian Wanda Group sunt printre companiile care au făcut achiziții foarte mari în străinătate, în vreme ce conglomeratul LeEco s-a extins în foarte multe domenii, iar acum a rămas cu grave probleme financiare.

Peripețiile LeEco

LeEco deține în SUA producătorul de mașini electrice Faraday Future, iar investițiile în acesta ar fi cauza problemele financiare ale concernului. LeEco mai este prezent și în domeniul smartphone-urilor, dar și al furnizării de filme online, pe modelul Netflix.

SUA impun noi sancţiuni Rusiei în domeniul militar şi al informaţiilor şi unei unităţi militare chineze…

Administraţia Trump a contactat China pentru o nouă rundă de discuţii comerciale

Jia Hueting, fondatorul conglomeratului, a cerut mai mult timp creditorilor și furnizorilor, după ce presa a scris că active în valoare de 182 de milioane de dolari ale sale și ale grupului au fost înghețate de o instanță din Shanghai, potrivit Reuters.

Anul trecut, LeEco anunțase că va prelua și producătorul american de televizoare Vizio, dar între timp a renunțat la tranzacție după ce nu a primit toate permisele.

HNA, de la hoteluri la software

HNA Group este un concern aviatic, cu activități și în turism sau servicii. Acesta a anunțat anul trecut că a cumpărat 25% din lanțul de hoteluri Hilton cu 6,5 miliarde de dolari. De asemenea, HNA a anunțat preluarea CIT Group – una dintre cele mai mari companii de leasing aviatic din lume – pentru 10 miliarde de dolari.

În februarie 2016, Tianjin Tianhai a cumpărat Ingram Micro, cel mai mare distribuitor de electronice și software din lume și va integra compania în cadrul HNA Group deoarece principalul acționar al Tianjin este HNA Group. Prețul: 6 miliarde de dolari.

Controlat de către magnatul Chen Feng, HNA Group vrea să lege sectorul aerian de cel hotelier prin integrarea în același conglomerat. În fine, HNA mai deține și 10% din acțiunile gigantului bancar Deutsche Bank, fiind cel mai mare acționar al grupului german, după cum relata în primăvară Reuters.

Totuși, HNA Group a dorit să se împrumute în acest an pe piața din China, dar oferea dobânzi foarte mari, de peste 7%, mult peste medie. Procentul foarte mare a ridicat suspiciuni deoarece este un semn că societatea duce lipsă de lichidități.

HNA a anunțat, însă, că se află într-o situație financiară și operațională foarte sigură.

Anbang și plățile întârziate

Tot din domeniul hotelier, Angbang Insurance a depus anul trecut o ofertă de 14 miliarde de dolari pentru Starwood Hotels, dar a căzut. A preluat însă cu 6,5 miliarde de dolari Strategic Hotels and Resorts Inc, iar în 2014 a dat aproape 2 miliarde de dolari pe celebrul hotel Waldorf Astoria din New York.

Asigurătorul este acuzat și că nu a plătit banii în alt caz: în 2015 a preluat firma de asigurări Tong Yang Life Insurance din Coreea de Sud cu un miliard de dolari. Numai că foștii acționari ai acesteia au dat în judecată compania acuzând că nu li se fac plățile promise. Mai exact, o tranșă de 53,3 milioane de dolari.

Ulterior și Anbang a dat în judecată acționarii în cauză, cerând daune de 612 milioane de dolari, pe motiv că nu au raportat corect riscurile asociate creditelor.

Președintele Anbang, Wu Xiaohui, a fost reținut de către autoritățile chineze luna trecută.

Dalian Wanda cumpără studiouri de filme

Dalian Wanda este un alt grup foarte activ. Acesta este un conglomerat imobiliar controlat de către miliardarul Wang Jianlin. Dalian Wanda s-a remarcat prin tranzacții în domeniile divertismentului din SUA. Astfel, a cumpărat la începutul lunii ianuarie 2016 studioul de filme Legendary Enertainment pentru 3,5 miliarde de dolari. Acesta este producătorul filmelor Jurassic World, Interstellar, Warcraft sau Batman Begins.

Dalian a anunțat în luna noiembrie 2016 că va cumpăra și Dick Clark Productions pentru un miliard de dolari. Aceasta produce mai multe show-uri tv, dar organizează și Globurile de Aur și Miss America.

Anterior, Dalian Wanda a fost cât pe-aci să cumpere 49% din studiourile Universal, iar în 2012 a preluat lanțul de cinematografe AMC Entertainment, al doilea ca mărime din SUA.

Achiziții peste achiziții și pentru Fosun

În fine, Fosun International deține de la asigurări până la companii farmaceutice, imobiliare, siderurgie, minerit, retail sau servicii. Grupul are vânzări anuale de 11,12 miliarde potrivit revistei Forbes și peste 53.000 de angajați.

Grupul deține Cirque du Soleil, preluat cu 1,5 miliarde de dolari în 2015, și una dintre cele mai proeminente clădiri de pe Wall Street, respectiv Chase Manhattan Plaza. De asemenea, mai deține Club Mediterranee în Franța, hotelul de lux fiind preluat cu 1,1 miliarde de dolari în 2014. Fosun a mai cumpărat o companie petrolieră din Australia, Roc Oil, producătorul american de haine St John și un pachet de 13% din acțiunile producătorului grec de bijuterii Folli Follie. De asemenea, a mai dat 1,5 miliarde de dolari pe asigurătorul portughez Fidelidade, potrivit Financial Times.

În Marea Britanie, Fosun a preluat clubul de fotbal Wolverhampton Wanderers. Din 2010 până acum compania a făcut peste 130 de achiziții, în valoare totală de 38 de miliarde de dolari.

Zilele trecute presa a scris că fondatorul și președintele său, Guo Guangchang, a dispărut, dar compania a negat. Guo are o avere estimată la 6,9 miliarde de dolari.

”Mâna invizibilă” a Beijingului

Presa a scris că autoritățile de la Beijing au cerut date despre ”gașca celor patru”, respectiv HNA Group, Fosun, Dalian Wanda și Anbang. Mai exact, Comisia de Reglementare Bancară a Chinei a solicitat băncilor să furnizeze informații despre creditele din străinătate ale acestora. Aceste credite sunt analizate deoarece, în cazul unor achiziții proaste, ar afecta sistemul bancar.

Problema este complicată și pentru statul chinez deoarece acesta s-a confruntat de mai bine de un an cu ieșiri de capital și încearcă să apere yuanul.

De la începutul lui 2016 până acum, companiile chineze au făcut achiziții în străinătate de peste 310 miliarde de dolari.

Pe de altă parte, Bloomberg spune că per total cele patru grupuri au la îndemână în conturi mai bine de 58,7 miliarde de dolari în conturi și își pot plăti datoriile.

Dar acestea au de înfruntat creșterea costurilor de creditare ca urmare a incertitudinilor. Iar verificările autorităților nu sunt văzute prea bine de către investitori, aceștia temându-se de noi probleme legate de reglementările Beijingului ce ar putea fi luate după controale.

De altfel, revista Fortune scria recent, cu referire tot la aceste grupuri, că China are de înfruntat un ”moment Lehman”. În data de 15 septembrie 2008, banca americană de investiții și-a cerut falimentul, cu active de 639 de miliarde de dolari și datorii de 613 miliarde. Acesta a fost momentul care a declanșat cea mai mare criză economică din istorie.